汇添富优势精选混合型证券投资基金更新招募说明书(2018年第1号

  汇添富优势精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2005年6月21日证监基金字[2005]105号文件核准募集。本基金基金合同于2005年8月25日正式生效。

  基金管理人招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金做出的任何决定,均不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或,也不表明投资于本基金没有风险。

  基金管理人承诺恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉地管理和运用基金财产,但不基金一定盈利,也不最低收益。

  本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评价”,不同的销售机构采用的评价方法也不同,因此销售机构的基金产品“风险等级评价”与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不同,投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。

  投资有风险,投资人拟认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资人自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出决策。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的。

  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

  本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。

  本招募说明书根据《中华人民国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关以及《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间、义务的法律文件。投资人取得依基金合同所发售的基金份额,即成为基金份额持有人,其认购(或申购)基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、本基金合同及其他有关享有、承担义务;基金投资人欲了解基金份额持有人的和义务,应详细查阅《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》。

  李文先生,2015年4月16日担任董事长。国籍:中国,1967 年出生,厦

  门大学会计学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长。历任中国人民银行厦门市分行稽核处科长,中国人民银行杏林支行、国家外汇管理局杏林支局副行长、副局长,中国人民银行厦门市中心支行银行监管一处、二处副处长,东方证券有限责任公司资金财务管理总部副总经理,稽核总部总经理,东方证券股份有限公司资金财务管理总部总经理,汇添富基金管理股份有限公司督察长。

  肖顺喜先生,2004年10月20日担任董事。国籍:中国,1963年出生,复

  旦大学 EMBA。现任东航金控有限责任公司董事长兼党委,东航集团财务

  有限责任公司董事长,东航期货有限责任公司董事长,东航国际控股()有限公司董事长,东航国际金融()有限公司董事长。历任东航期货公司总经理助理、副总经理、总经理,东航集团财务有限责任公司常务副总经理等。

  程峰先生,2016年11月20日担任董事。国籍:中国,1971 年出生,上海

  交通大学工商管理硕士。现任上海报业集团副总经理,上海资产管理有限公司董事长,上海文化产权交易所股份有限公司董事长,上海瑞力投资基金管理有限公司董事长。历任上海市对外经济贸易委员会团委副、,上海机械进出口(集团)有限公司副总裁,上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长,上海市对外经济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处长,上海国际集团有限公司办公室、信息中心主任,上海国际集团有限公司行政管理总部总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委副、总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委、董事长、总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委、董事长,上海国有资产经营有限公司党委、董事长。

  张晖先生,2015年4月16日担任董事,总经理。国籍:中国,1971年出生,

  上海财经大学数量经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理,汇添富资本管理有限公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师,富国基金管理有限公司高级分析师、研究主管和基金经理,汇添富基金管理股份有限公司副总经理、投资总监、投资决策委员会副,曾担任中国证券监督管理委员会第十届和第十一届发行审核委员会委员。

  美国,1953 年出生,哈佛大学商学院工商管理硕士,哈佛大学肯尼迪学院

  艾什治理与创新中心高级研究学者。历任美国花旗银行分行副总裁、深圳分行行长,美国运通银行分行副总裁,美国运通国际股份有限公司副总裁,渣打银行分行总裁,深圳发展银行行长,哈佛上海中心董事总经理。

  林志军先生,2015年4月16日担任董事。国籍:中国,1955年出

  生,厦门大学经济学博士, Saskatchewan大学工商管理理学硕士。现任

  澳门科技大学商学院院长、教授、博导,历任福建省科学技术委员计划财务处会计。五大国际会计师事务所ToucheRossInternational(现为德勤) 分所审计员,厦门大学会计师事务所副主任会计师,厦门大学经济学院、副教汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  授,伊利诺大学(UniversityofIllinois)国际会计教育与研究中心访问学者,美国斯

  会计学、副教授 (tenured),大学商学院访问教授,浸会大学商学

  杨燕青女士,2011年12月19日担任董事,国籍:中国,1971年出生,

  复旦大学经济学博士。现任《第一财经日报》副总编辑,第一财经研究院院长,中欧陆家嘴国际金融研究院特邀研究员,《第一财经日报》创刊编委之一,第一财经频道高端对话节目《经济学人》栏目创始人和主持人,《波士堂》栏目资深评论员。曾任《解放日报》主任记者,《第一财经日报》编委,2002-2003年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学访问学者。

  任瑞良先生,2004年10月20日担任监事,2015年6月30日担任监事会主

  席。国籍:中国,1963 年出生,大学学历,会计师、非执业注册会计师职称。

  现任上海报业集团上海资产管理有限公司副总经理。历任文汇新合报业集团财务中心财务主管,文汇新合报业集团文新投资公司财务主管、总经理助理、副总经理等。

  王如富先生,2015年9月8日担任监事。国籍:中国,1973年出生,硕士

  研究生,注册会计师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主任。历任申银万国证券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专员,金信证券规划发展总部总经理助理、秘书处副主任(主持工作),东方证券研究所证券市场战略资深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。

  毛海东先生,2015年6月30日担任监事,国籍:中国,1978年出生,国际

  金融学硕士。现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。曾任职于东航期货有限责任公司,东航集团财务有限责任公司。

  女士,2008年2月23日担任职工监事,国籍:中国,1977年出生,中

  林旋女士,2008年2月23日担任职工监事,国籍:中国,1977年出生,华

  东政院硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监,汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  陈杰先生,2013年8月8日担任职工监事,国籍:中国,1979年出生,北

  京大学理学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任职于罗兰贝格管理咨询有限公司,泰科电子(上海)有限公司能源事业部。

  雷继明先生,2012年3月7日担任副总经理。国籍:中国,1971年出生,

  工商管理硕士。历任中国民族国际信托投资公司网易部副总经理,中国民族证券有限责任公司营业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。2011年12月加盟汇添富基金管理股份有限公司,现任公司副总经理。

  娄焱女士,2013年1月7日担任副总经理。国籍:中国,1971年出生,金

  融经济学硕士。曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、嘉实基金管理有限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司以及富达基金与上海代表处工作,负责投资银行、证券投资研究,以及基金产品策划、机构理财等管理工作。2011年4月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任公司副总经理。

  袁建军先生,2015年8月5日担任副总经理。国籍:中国,1972年出生,

  金融学硕士。历任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理,汇添富基金管理股份有限公司基金经理、专户投资总监、总经理助理,并于 2014 年至 2015年期间担任中国证券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。

  2005年4月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任汇添富基金管理股份有限

  李骁先生,2017年3月3日担任副总经理。国籍:中国,1969出生,武汉

  大学金融学硕士。历任厦门建行计算机处副处长,厦门建行信用卡部副处长、处长,厦门建行信息技术部处长,建总行开发中心负责人,建总行信息技术管理部副总经理,建总行信息技术管理部副总经理兼研发中心主任,建总行信息技术管理部资深专员(副总经理级)。2016年9月加入汇添富基金管理股份有汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  先生,2015年6月25日担任督察长。国籍:中国,1978年出生,上海

  财经大学经济学博士,历任上海证监局主任科员、副处长,上海农商银行同业金融部副总经理,汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015年3月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任汇添富基金管理股份有限公司督察长。

  王栩先生,国籍:中国,1978年出生,同济大学管理学硕士,16年证券从业经验。曾任上海永嘉投资管理有限公司研究员。2004年11月加入汇添富基金管理股份有限公司,现任权益投资总监。2010年2月5日至今任汇添富优势精选混合基金的基金经理,2010年9月21日至2013年5月10日任汇添富医药保健混合基金的基金经理,2012年7月10日至2015年3月31日任汇添富理财14天债券基金的基金经理,2013年6月25日至今任汇添富美丽30混合基金的基金经理。

  徐婕女士,2005年8月25日至2007年1月12日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理。

  庞飒先生,2005年8月25日至2010年2月5日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理。

  苏竞先生,2007年10月8日至2013年5月10日任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理。

  :王栩(权益投资总监)、陆文磊(总经理助理,固定收益投资总监)、劳杰男(研究副总监)

  根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的,基金管理人应履行以下职责:

  1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关,建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关的行为发生。

  2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规,建立健全的内部控制制度,采取有效措施,防止下列行为发生:

  3、本基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:

  (7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关,泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息;

  (8)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段市场价格,市场秩序;

  (1)依照有关法律、法规和基金合同的,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益;

  (2)不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益;(3)不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关,泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息;

  本基金管理人将经营管理中的主要风险划分为投资风险、合规风险、营运风险和风险四大类,其中,投资风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。针对上述各类风险,基金管理人建立了一套完整的风险管理体系。

  (1)营造良好的风险管理文化和内部控制,使风险意识贯穿到每位员工、各个岗位和经营管理的各个环节。

  (2)建立完善的风险管理组织体系,切实风险管理部门的性和权威性,使其有效地发挥职能作用。

  (3)确保风险管理制度的严肃性,风险管理制度在投资管理和经营活动过程中得到切实有效的执行。

  (4)运用合理有效的风险指标和模型,实现风险事前配置和预警、事中实时、事后评估和反馈的全程嵌入式投资风险管理模式。

  (5)建立和推进员工职业守则教育和专业培训体系,确保员工具备良好的职业操守和充分的职责胜任能力。

  (6)建立风险事件学习机制,认真剖析各类风险事件,汲取经验和教训,不断完善风险管理体系。

  本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构,并明确了相应的风险管理职能。

  (1)董事会对公司风险管理负有最终责任,董事会下设审计与风险管理委员会与督察长。审计与风险管理委员会主要负责审核和指导公司的风险管理政策,对公司的整体风险水平、风险控制措施的实施情况进行评价。督察长负责组织指导公司监察稽核工作,监督检查受托资产和公司运作的合规情况及公司内部风险控制情况。

  (2)经营管理层负责风险管理政策、风险控制措施的制定和落实,经营管理层下设风险控制委员会。风险控制委员会主要负责审议风险管理制度和流程,处置重大风险事件,促进风险管理文化的形成。

  (3)稽核监察部是风险管理的职能部门。稽核监察部负责投资组合市场风险、信用风险、流动性风险、合规风险、营运风险、风险等的管理。

  (4)各职能部门负责从经营管理的各业务环节上贯彻落实风险管理措施,执行风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告等风险管理程序,并持续完善相应的内部控制制度和流程。

  本基金管理人的风险管理包括风险识别、风险测量、风险控制、风险评价、风险报告等内容。

  (1)风险识别是指对现实以及潜在的各种风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。

  (2)风险测量是指估计和预测风险发生的概率和可能造成的损失,并根据这两个因素的结合来衡量风险大小的程度。

  (3)风险控制是指采取相应的措施,和防止各种风险的发生,实现以合理的成本在最大限度内防范风险和减轻损失。

  (4)风险评价是指分析风险识别、风险测量和风险控制的执行情况和运行效果的过程。

  内部控制是指基金管理人为防范和化解风险,经营运作符合基金管理人发展规划,在充分考虑内外部的基础上,通过建立组织机制、运用管理方法、实施控制程序与控制措施而形成的系统。

  基金管理人结合自身具体情况,建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系,并制定了科学完善的内部控制制度。

  (1)基金管理人经营运作遵守国家法律法规和行业监管规则,自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营。

  (2)防范和化解经营风险,提高经营管理效益,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整,实现持续、稳定、健康发展。

  (1)健全性原则。内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各级人员,并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

  (2)有效性原则。通过科学的内部控制手段和方法,建立合理的内部控制程序,内部控制的有效执行。

  (3)性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对,基金资产、固有资产、其他资产的运作相互分离。

  (5)成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

  基金管理人的内部控制要求建立:不相容职务相分离的机制、完善的岗位责任制、规范的岗位管理措施、完整的信息资料保全系统、严格的授权控制、有效的风险防范系统和快速反应机制等。

  基金管理人遵守国家有关法律法规,遵循合规性原则、全面性原则、审慎性原则和适时性原则,制订了系统完善的内部控制制度。内部控制的内容包括投资管理业务控制、信息披露控制、信息技术系统控制、会计系统控制以及内部稽核控制等。

  基金管理人通过规范投资业务流程,分层次强化投资风险控制。公司根据投资管理业务不同阶段的性质和特点,制定了完善的管理规章、操作流程和岗位手册,明确不同业务可能存在的风险,分别采取不同措施进行控制。

  针对投资研究业务,基金管理人制定了《汇添富基金管理股份有限公司投资研究部制度》,对研究工作的业务流程、研究报告质量评价,研究与投资的交流渠道等都做了明确的;对于投资决策业务,基金管理人制定了《汇添富基金管理股份有限公司投资管理制度》,投资决策严格遵守法律法规的有关,符合基金合同所的要求,同时设立了汇添富投资风险评估与管理制度以及投资管理业绩评价体系;对于基金交易业务,基金管理人将实行集中交易与防火墙制度,建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统,完善相关的安全设施,交汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  易流程将严格按照“审核—执行—反馈—复核—存档”的程序进行,防止不正当关联交易损害基金份额持有人利益。

  基金管理人通过完善信息披露制度,确保基金份额持有人及时完整地了解基金信息。基金管理人按照法律、法规和中国证监会有关,建立了《汇添富基金管理股份有限公司信息披露管理制度》,指定了信息披露责任人负责信息披露工作,进行信息的组织、审核和发布,并将定期对信息披露进行检查和评价,公开披露的信息真实、准确、完整。

  基金管理人建立了先进的信息技术系统和完善的信息技术管理制度。基金管理人的信息技术系统由先进的计算机系统构成,通过了国家、金融行业软件工程标准的认证,并有完整的技术资料。基金管理人制定了严格的信息技术岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等管理措施,对电子信息数据进行即时保存和备份,重要数据实行异地备份并且长期保存,确保了系统可靠、稳定、安全地运行。在人员控制方面,对信息技术人员进行有关信息系统安全的统一培训和考核;信息技术人员之间定期轮换岗位。

  基金管理人通过建立严格的会计系统控制措施,确保会计核算正常运转。基金管理人根据《中华人民计法》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《企业财务通则》等国家有关法律、法规制订了基金会计制度、公司财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册。通过事前防范、事中检查、事后监督的方式发现、堵截、杜绝基金会计核算中存在的各种风险。具体措施包括:采用了目前最先进的基金核算软件;基金会计严格执行复核制度;基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步核算、相互核对的方式;每日制作基金会计核算估值系统电子数据的备份,同时打印保存书面的记账凭证、各类会计报表、统计报表,并由专人保存原始记账凭证等。

  基金管理人通过建立的监察稽核制度,确保内部控制的有效性。基金管理人设立督察长,督察长可以列席基金管理人召开的任何会议,调阅相关档案,就内部控制制度的执行情况地履行检查、评价、报告、职能。督察长定汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  另外,在经营管理层设立稽核监察部门,配备充足合格的稽核监察人员,并制订了《汇添富基金管理股份有限公司稽核监察制度》和《汇添富基金管理股份有限公司内控审计制度》,明确了稽核监察部门及内部各岗位的职责和工作流程,监督各业务部门和人员遵守法律、法规和规章的有关情况;审计各业务部门和人员执行内部控制制度、各项管理制度和业务规章的情况。

  (1)基金管理人承诺以上关于内部控制的披露线)基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人业务发展不断完善内部风险控制制度。

  33 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学

  风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2017年末,中国工商银行共托管证券投资基金815只。自2003年以来,本行连续十四年获得《亚洲货币》、英国《全球托管人》、《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  (3)对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与;(4)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;

  (5)按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;

  中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作,在积极拓展各项托管业务的同时,把加强风险防范和控制的力度,精心培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。继2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013、2014年八次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70(审计标准第70号)审阅后,2015年、2016年中国工商银行资产托管部均通过ISAE3402(原SAS70)审阅,迄今已第十次获得无保留意见的控制及有效性报告,表明第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨,达到国际先进水平。目前,ISAE3402审阅已经成为年、常规化的内控工作手段。

  业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科学化、制的内控体系;防范和化解经营风险,托管资产的安全完整;持有人的权益;保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。

  中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门(内控合规部、内部审计局)、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接领导下,依照有关法律规章,对业务的运行行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。

  (1)性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

  (2)完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约;监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖所有的部门、岗位和人员。

  (3)及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;按照“内控优先”的原则,新设机构或新增业务品种时,必须做到已建立相关的规章制度。

  (4)审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,基金资产和其他委托资产的安全与完整。

  (5)有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善,并得到全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员的例外。

  (6)性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门;直接操作人员和控制人员必须相对,适当分离;内控制度的检查、评价部门必须于内控制度的制定和执行部门。

  (1)严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度,并采取了良好的防火墙隔离制度,能够确保资产、、人员、业务制度和管理、网络。

  (2)高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展,并根据检查情况提出内部控制措施,督促职能管理部门改进。

  (3)人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立“自控防线”、“互控防线”、“防线”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,树立“以人为本”的内控文化,增强员工的责任心和荣誉感,培育团队和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业培训、签订承诺书,使员工树立风险防范与控制。

  (4)经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利用和效益最大化目的。

  (5)内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理,定期或不定期地对业务运作状况进行检查、,指导业务部门进行风险识别、评估,制定并实施风险控制措施,排查风险隐患。

  (6)数据安全控制。我们通过业务操作区相对、数据和传真加密、数据传输线的冗余备份、设施的运用和保障等措施来保障数据安全。

  (7)应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心,制定了基于数据、应用、操作、四个层面的完备的灾难恢复方案,并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战,资产托管部不断提高演练标准,从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看,资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。

  (1)资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,在汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  总经理的直接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程思想,确保资产托管业务健康、稳定地发展。

  (2)完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责,通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。

  (3)建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯把风险防范和控制的和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力,资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度,包括:岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等,覆盖所有部门和岗位,渗透各项业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约机制。

  资产托管业务是商业银行新兴的中间业务,资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作,一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场的变化和托管业务的快速发展,新问题、新情况不断出现,资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的,视风险防范和控制为托管业务和发展的生命线。

  根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的,基金托管人对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资行为、基金参与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露中基金业绩表现数据等进行监督和核查。

  基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金法律法规的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核对,并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。

  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。

  (2)汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统(trade.99fund.com)2、代销机构

  注册地址:广州天河区天183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)

  办公地址:广东省广州天183号大都会广场5、18、19、36、38、39、

  办公地址:自治区武川县腾飞大道与呈祥交汇处武川立农村镇银行股份有限公司四楼

  注册地址:省市长江经济开发区人民大街280号科技城2层A-33

  注册地址:深圳市福田区金田4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

  办公地址:深圳市福田区金田4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

  办公地址:河南省郑州市郑东新区商务外环 10 号中原广发金融大厦 19

  注册地址:市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编:100032

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  注册地址:渝中区中山三107号上站大楼平街11-B,名义层11-A,8-B4,

  办公地址:渝中区中山三107号上站大楼平街11-B,名义层11-A,8-B4,

  基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售基金,并及时公告。

  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关募集,本次募集已经中国证监会2005年6月21日中国证监会证监基金字【2005】105号文核准。

  本基金通过基金管理人直销中心与中国工商银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、东方证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、中国银河证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、东北证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、东莞证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、国元证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、中信金通证券股份有限公司、联合证券有限责任公司、上海证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司、世纪证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司、山西证券有限责任公司、西北证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、中银国际证券有限责任公司、宏源证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、恒泰证券有限责任公司、平安证券有限责任公司等及其代销网点发售。

  具体销售城市(或网点)名单和联系方式,请参见本基金的《发售公告》以及当地基金代销机构以各种形式发布的公告。

  中华人民国境内的个人投资者和机构投资者(法律法规投资证券投资基金的除外)及合格境外机构投资者。

  本基金认购采取全额缴款认购的方式认购。基金份额面值为人民币1.00 元,

  基金的认购费用不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等基金募集期间发生的费用。

  基金管理人可以在不违律法规及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管理人可以适当调低基金认购费率。

  本基金的认购份额将依据投资者认购时所缴纳的认购金额(加计认购金额在认购期所产生的利息,以注册登记机构的记录为准)扣除认购费用后除以基金份额面值确定。计算公式为:

  认购份额计算结果保留到小数点后二位,第三位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。

  例:某投资者投资1万元认购本基金,费率为1.2%,其认购期利息假设为3元,则其可得到的认购份额为:

  在基金募集期内,投资者可多次认购基金份额,其认购份额按照单笔认购金额对应的费率为基准进行计算。已受理的认购申请不得撤销。

  低金额为人民币5000元(含认购费)。超过最低认购金额的部分不设金额级差。

  认购款项在基金合同生效前产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有,其中利息以注册登记机构的记录为准,利息折成基金认购份额不收取认购费、不受最低认购份额。

  十二、本基金募集期为2005年7月21日至2006年8月19日。经会计师事

  务所验资,按照每份基金份额面值人民币 1.00 元计算,基金募集期共募集

  基金募集金额不少于2亿元人民币且基金份额持有人的人数不少于200人的条件

  基金管理人在募集期间达到基金备案条件,办理完毕基金备案手续后,自中国证监会书面确认之日起,基金合同生效;否则基金合同不生效。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何人不得。认购款项在基金募集期内产生的利息将折合成基金份额归投资者所有。

  基金管理人在募集期间未能达到基金备案条件,基金合同不能生效,基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在募集期结束后30天内退还基金认购人。

  5,000万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续20个工作日出现前

  本基金的销售机构包括基金管理人的直销网点和不通过上海证券交易所式基金销售系统办理相关业务的场外代销机构的代销网点以及通过上海证券交易所式基金销售系统办理相关业务的上海证券交易所会员单位。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。场内申购赎回须遵守上海证券交易所相关规则。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构,并予以公告。

  申购和赎回的日为证券交易所交易日(基金管理人公告暂停申购、赎回时除外)。日的具体业务办理时间另行公告。基金投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的,其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在日的价格。

  若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要,基金管理人可对申购、赎回时间进行调整,但此项调整不应对投资者利益造成实质影响并应报中国证监会备案,并在实施日2日前在至少一种中国证监会指定的上公告。

  4、在确定申购开始时间和赎回开始时间后,基金管理人最迟于办理申购、赎回日2日前在至少一种证监会指定的上公告。

  本基金已于2005年9月7日开始办理日常申购业务,于2005年11月16

  1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算;

  2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人的时间(现定为日15:00)前撤销;

  4、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施日3个工作日前在至少一种中国证监会指定的上刊登公告。

  申购费)。通过直销中心首次申购本基金单笔最低金额为人民币5000元(含申购

  费),通过基金管理人网上直销系统(trade.99fund.com)申购本基金基金份额单笔最低金额为人民币10元(含申购费)。

  购必须是100元的整数倍,并且单笔申购最高不超过99,999,900元。

  3、投资者可多次申购,对单个投资者累计持有基金份额的比例或数量不设上限。法律法规、中国证监会另有的除外。

  4、场外赎回时,投资者可将其全部或部分基金份额赎回,场内赎回份额必须是整数份额,并且单笔赎回最多不超过99,999,999份基金份额。场外单笔赎回不得少于1份,基金份额持有人的基金账户在销售机构中基金份额不足1份的,注册登记系统有权将全部剩余份额自动赎回。场内单笔赎回不得少于5份,基金份额持有人的基金账户在销售机构中基金份额不足5份的,注册登记系统自动将剩余份额全部赎回。

  5、基金管理人可根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上述的申购的金额和赎回的份额的数量,基金管理人必须在调整生效前2个工作日至少在一种中国证监会指定的上公告并报中国证监会备案。

  基金投资者必须根据基金销售机构的程序,在日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

  投资者在申购本基金时须按销售机构的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请时,必须有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。

  基金申购采取全额缴款方式,投资人办理申购申请时,所需申购款应在时间内全额到账。否则,该笔申请将视为无效申请,无效申购款项将退回投资人指定账户。

  投资人提出赎回申请时应指定某一银行账户作为其式基金的赎回收款帐户,投资人T日的赎回申请资金将于T+7日(包括该日)内划入其指定赎回收款账户。发生巨额赎回时,款项的支付办法参照《基金合同》有关条款处理。

  本基金在申购时收取申购费用,申购费用按申购金额的一定比例收取,由投资人承担,不列入基金财产。

  (1)投资者选择前端收费模式申购本基金的,申购费按申购金额采用分级费率。投资者在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。具体申购费率如下:

  (2)投资者选择后端收费模式申购本基金的,后端申购费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下:

  投资者在一天之内如有多笔申购,适用费率按单笔申购金额对应的费率为基准分别计算。投资者选择红利再投资所转成的份额不收取申购费用。

  本基金的赎回费用扣除注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产,赎回费归入基金财产的部分为赎回费的25%。

  基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式,基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日 2 日前在至少一种中国证监会指定的上公告,并报中国证监会备案。

  3、基金管理人可以在不违律法规及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。

  申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后,以当日基金份额净值为基准计算,计算结果保留到小数点后二位,第三位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。

  (1)如果投资者在申购时选择前端收费,则赎回该部分基金份额采用“份额赎回”方式,赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算,计算公式:

  例:某投资者赎回持有期未满一年的基金1万份,对应的赎回费率为0.5%,假设T日基金份额净值是1.016元,则其可得到的赎回金额为:

  (2)如果投资者在申购时选择后端收费,则赎回该部分基金份额的赎回金额计算方式如下:

  后端申购费=赎回份额×申购日基金份额净值×对应的后端申购费费率赎回费=赎回份额×赎回日基金份额净值×赎回费率

  赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用,计算结果保留到小数点后二位,第三位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。

  基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。本基金份额净值的计算,保留到小数点后四位,小数点后第五位四舍五入。具体计算公式为:

  基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述注册与过户登记办理时间进行调整,但不得实质影响投资者的权益,并最迟于开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露公告。

  (2)证券交易场所在交易时间非正常停市,导致无法计算当日的基金净值;(3)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或可能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人的利益;

  发生上述(1)到(4)项暂停申购情形时,基金管理人应当在至少一种中国证监会指定的上刊登暂停申购公告。

  除出现如下情形,基金管理人不得接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项:

  (2)证券交易场所交易时间非正常停市,导致当日基金资产净值无法计算;(3)因市场剧烈波动或其他原因而出现连续巨额赎回,导致本基金的现金支付出现困难;

  发生上述情形之一的,基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请,基金管理人将足额支付;如暂时不能支付的,可支付部分按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续日予以支付。

  同时在出现上述第(3)款的情形时,对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项,最长不超过正常支付时间20个工作日,并在至少一种中国证监会指定的上公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。

  暂停基金的赎回,基金管理人应及时在至少一种中国证监会指定的上刊登暂停赎回公告。

  本基金单个日,基金净赎回申请(赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的10%时,即认为发生了巨额赎回。

  当出现巨额赎回时,基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。

  (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资者的赎回申请时,按正常赎回程序执行。

  (2)部分顺延赎回:当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10%的前提下,对其余赎回申请延期予以办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;投资者未能赎回部分,除投资者在提交赎回申请时明确作出不参加顺延下一个日赎回的表示外,自动转为下一个日赎回处理。依照上述转入下一个日的赎回不享有赎回优先权并将以下一个日的基金份额净值为准进行计算,并以此类推,直到全部赎回为止。

  (3)巨额赎回的公告:当发生巨额赎回并顺延赎回时,基金管理人应立即向中国证监会备案并在3个工作日内通过指定、基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告,或以邮寄、传真等方式通知基金份额持有人,并说明有关处理方法。

  认为有必要,可暂停接受赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过正常支付时间20个工作日,并应当在至少一种中国证监会指定的上公告。

  发生《基金合同》或招募说明书中未予载明的事项,但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购、赎回申请的,应当报经中国证监会批准。基金管理人应当立即在至少一种中国证监会指定的上刊登暂停公告。

  如果发生暂停的时间为一天,第二个工作日基金管理人应在至少一种中国证监会指定的上刊登基金重新申购或赎回公告并公布最近一个日的基金份额净值。

  如果发生暂停的时间超过一天但少于两周,暂停结束基金重新申购或赎回时,基金管理人应提前一个工作日在至少一种中国证监会指定的上刊登基金重新申购或赎回公告,并在重新申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。

  如果发生暂停的时间超过两周,暂停期间,基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新申购或赎回时,基金管理人应提前 3个工作日在至少一种中国证监会指定的上连续刊登基金重新申购或赎回公告并在重新申购或赎回日公告最近一个日的基金份额净值。

  基金转换将通过基金管理人的投资理财中心、网站及场外基金销售代理人的代销网点进行。

  办理基金间转换的时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日。若出现新的证券交易或交易所交易时间更改或其它原因,基金管理人将视情况进行相应的调整并公告。

  基金转换采用“份额转换,未知价法”,即转出/转入基金的成交价格以申请当日转出/转入基金的基金份额净值为计算依据,基金份额持有人在办理基金转换时,须缴纳一定的转换费用。

  根据中国证监会[2009]32 号《式证券投资基金销售费用管理》的

  相关,基金的转换按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。

  1)当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时,费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额;当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时,不收取费用补差。

  2)免申购赎回费用的汇添富货币市场基金转入其他式基金,转换申购补差费用为转入基金的申购费。

  基金转换以份额为单位进行申请,申请转换份额精确到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四舍五入,误差部分归基金财产。

  基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机构代理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记机构处注册登记的基金。投资者办理基金转换业务时,转出方的基金必须处于可赎回状态,转入方的基金必须处于可申购状态。

  基金注册登记人采用“先进先出”原则确认基金转换申请,即注册登记日期在先的基金份额先转出。基金转换后,转入的基金份额的持有期将自转入的基金份额被确认之日起重新开始计算。

  基金管理人在不损害基金份额持有益的情况下可更改上述原则,但应最迟在新的原则实施前2个工作日予以公告。

  基金之间转换费率详见基金转换公告,基金管理人在不损害基金份额持有益的情况下可更改上述公式及费率,但应最迟在适用前2个工作日予以公告。5、基金转换的数额

  持有人可将其全部或部分基金份额转换成其它基金,单笔转换申请不受转入基金最低申购限额。

  基金转换视同为转出基金的赎回和转入基金的申购,因此暂停基金转换适用有关转出基金和转入基金关于暂停或申购、暂停赎回和巨额赎回的有关。

  基金净赎回申请份额(该基金赎回申请总份额加上基金转换中转出申请总份额后扣除申购申请总份额及基金转换中转入申请总份额后的余额)超过上一日基金总份额的10%时,为巨额赎回。发生巨额赎回时,基金转出与基金赎回具有相同的优先级,基金管理人可根据基金资产组合情况,决定全额转出或部分转出,汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  并且对于基金转出和基金赎回,将采取相同的比例确认。在转出申请得到部分确认的情况下,未确认部分的转出申请将自动予以撤销,不再视为下一日的基金转换申请。

  本基金目前实行份额托管的交易制度。投资者可将所持有的基金份额从一个交易账户转入另一个交易账户进行交易。

  进行份额转托管时,投资者可以将其某个交易账户下的基金份额全部或部分转托管。办理转托管业务的基金份额持有人应首先在转入方办理式基金账户注册确认业务(即新增交易账户业务),注册确认成功后,在转出方办理转托管手续。具体办理方法参照《汇添富基金管理股份有限公司式基金业务规则》的有关以及基金代销机构的业务规则。

  定期定额投资计划是基金申购业务的一种方式,投资者可通过基金销售机构提交申请,约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式,由指定的销售机构于每期约定扣款日在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请。定期定额投资计划并不构成对基金日常申购、赎回等业务的影响,投资者在办理相关基金定期定额投资计划的同时,仍然可以进行日常申购、赎回业务。

  具体办理方法参照《汇添富基金管理股份有限公司式基金业务规则》的有关以及基金代销机构的业务规则。

  非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式,将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

  基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法执行等情况下的非交易过户。无论在上述何种情况下,接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。

  投资者办理非交易过户须到基金注册登记机构处办理。对于符合条件的非交易过户申请按《汇添富基金管理股份有限公司式基金业务规则》的有关办理。

  本基金投资于具有持续竞争优势的企业,分享其在中国经济持续成长背景下的长期优异业绩,为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。

  在投资顾问的指导下,本基金管理人根据中国证券市场的特点,创建了汇添富持续竞争优势企业评估系统,它以企业竞争优势评估为核心,以行业背景分析为竞争优势分析提供切入点,以财务分析验证竞争优势分析的结果。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的股票投资对象主要是“持续竞争优势企业”。所谓持续竞争优势企业是指公司治理结构完善、管理层优秀,并在生产、技术、市场、政策等经营层面上具有一方面或多方面难以被竞争对手在短时间所模仿或超越的竞争优势的企业。

  方面或几方面竞争优势,而且,这种优势难以在短时间被竞争对手所模仿或超越; 4、持续竞争优势企业的竞争优势与行业发展关键因素相契合,且其竞争优势能不断提升经营能力,强化其技术壁垒、市场占有率、品牌影响力等;

  在正常市场情况下,本基金投资于四类资产的比例范围为:股票40-95%,债券0-50%,权证0-3%,现金类资产不低于5%。持续竞争优势企业为股票主要投资对象,这类股票占股票资产净值的比例不低于80%。今后在有关法律法规许可时,本基金资产配置比例可作相应调整,股票资产投资比例可达到法律法规有关的限额。

  本基金认为企业竞争优势的持续性必将在其股票价格上得到反映。这一投资是价值投资和成长投资的一种融汇。本基金管理人认为,价值投资和成长投资这两种不是对立的,而是统一的。企业的价值在于它有成长性,而企业的成长性又为它增添了价值。企业的持续成长靠的是它有持续竞争优势。

  通过汇添富持续竞争优势企业评估系统,本基金管理人将挑选出一批有持续竞争优势的企业,并且在它们的股票价格尚未反映出其价值时,作投资布局。因为本基金管理人相信,企业的价值迟早会在股价上反映出来。只要一个企业保持和提升它的竞争优势,本基金就作长期投资。如果一个企业了它的竞争优势或它的股价已经超过其价值,本基金就将其出售。

  本基金采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对投资组合进行积极而有效的风险管理。

  本基金在资产配置中采用自上而下的策略,根据全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等,采用情景分析法,分析股票、债券、现金三大类资产的预期风险收益特征,适时动态地调整其在基金资产的比例,以规避或控制市场系统性风险。

  通过汇添富持续竞争优势企业评估系统,本基金管理人将挑选出一批具有持续竞争优势的企业,并且在它们的股票没有反映出它们的价值时,作投资布局。

  本基金管理人运用汇添富持续竞争优势企业评估系统,通过对备选上市公司翔实的案头分析和深入的实地调研,发掘出在影响行业演变的关键因素上具有持续竞争优势的企业,且这种竞争优势已在过去财务状况上体现,使其进入本基金汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  基于定性定量分析、动态静态指标相结合的原则,采用内在价值、相对价值、收购价值相结合的评估方法,如动态市盈率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税、折旧、摊销前利润(EV/EBITDA)、现金流贴现(DCF)等,对优势企业股票池中个股进行价值评估,确定价格低于价值的股票,并在此基础上建立核心股票池。基金经理根据本基金的投资决策程序,从核心股票池选择股票,权衡风险收益特征后,构建投资组合。

  汇添富持续竞争优势企业评估系统包括行业背景分析、企业竞争优势评估和财务分析三个部分。行业背景分析在于找出该企业所在行业演变的关键因素,为竞争优势评估提供切入点;对企业在管理层、公司治理、生产、市场、技术及政策性等六个方面是否具备竞争优势做深入分析,考察其竞争优势对其经营业绩的重要性,决定竞争优势的关键因素,估量竞争优势的可持续性;评估系统还透过财务分析对公司状况及经营能力作更细致的考察,从而进一步验证本基金管理人对该企业竞争优势的分析,考察竞争优势与经营绩效之间的内在模式,预测企业未来财务数据,形成估值判断的基础。

  每个行业都有自己的发展逻辑,行业背景分析关键就是找到其在今后一段时间内的发展逻辑。通过行业背景分析,本基金管理人将研究行业的基本特点,判断行业所处的发展阶段,找出影响行业演变的关键因素,从而有助于鉴别哪些企汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  业将在这些关键因素的作用下,表现出良好的竞争优势,为进一步评估企业竞争优势提供切入点。

  企业竞争优势评估是汇添富持续竞争优势企业评估系统的核心,其包括对管理者、生产、市场、技术、政策和公司治理六个方面的深入分析。

  本基金认为,优势企业一定是由优秀管理者运作的,管理层以实绩证明是精明能干、正直诚实,而且富有。管理层优势评估包括管理层稳定性、工作能力和品行等。管理层稳定性考察高层流失比例、职业化倾向等;工作能力评价包括战略思维、执行力、投资项目选择成功率及以往的经营业绩等;品行评价包括汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  本基金将会与目标企业管理层进行深入的沟通,同时密切关注有关管理层的信息。本基金管理人建立优势企业股票池的管理层资料库并定期评估,从而了解其是否具备管理层优势。

  生产优势是企业在市场竞争中取胜必要条件之一,集中体现在能以相对更低的成本为顾客提供更好的产品或服务。本基金从三方面考察企业的生产优势:一是生产过程中的产能利用率、质量控制和物流管理等;二是生产资源方面的原材料自给率、垄断性、成本、可持续获得能力和协调性;三是生产规模方面的行业产量比率、产能扩张、产业链的长度和深度等。考察的重点将因行业属性的不同而不同,如商业行业应特别考察物流管理,化工行业应重点关注工艺流程,资源型企业则要注重资源的储备量及质量等。

  市场优势决定了企业的产品或服务与消费者的密切程度,是企业成功不可缺少的因素。

  本基金认为一个企业的市场优势主要表现在产品线、营销渠道及品牌竞争力三方面。产品线分析包括产品结构、性能和特性、可性和附加价值等;营销渠道的力量体现在营销模式、销售激励机制、网络完善性、网络效率、网络忠诚度和稳定性、网络构建和成本;对企业的品牌竞争力,本基金给予充分的关注,将从品牌所有权及价值、知名度、忠诚度、丰满度、品牌管理和扩张能力等角度考量。

  技术开发方面的优势对企业在竞争中处于有利、获得高额的利润率至关重要。技术优势从专利权及知识产权、研究发展(R&D)两方面考察。专利及知识产权方面,可以从数量及年限、技术含量和价值创造能力等三方面着手;研究发展可以从研发投入比率、研发思、收入中新产品贡献率、研发激励机制、研究队伍水准与稳定性等方面进行分析。

  对行为和法律演变的研究是证券投资中一个不可忽视的因素,因为条例汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  或法律的颁布或废除和政策的变化会对企业的销售及盈利可能产生直接或间接的影响。本基金主要从竞争管制、税收或补贴政策、关税水平三个方面研究国家法律和政策对企业的作用。竞争管制包括产业组织与竞争管制类型、公司的行业排名;税收或补贴政策包括税收的类型及持续性、补贴类型及数量等;关税水平包括进出口政策变化对市场结构和既定企业的影响等。

  本基金认为拥有良好治理结构和实践是企业健康发展的一个必要条件,企业完善的治理结构是取得和提升其他优势的基础。

  本基金主要从信息披露、重要股东状况、激励约束机制三方面进行衡量,信息披露从详尽度、股东沟通渠道的畅通度、及时性等方面考察;重要股东状况从股权变更频率、关联交易、性方面予以考察;激励约束机制从股权激励、激励基金、内控制度、管理层与股东利益的一致性等方面考察。

  竞争优势直接或间接帮助企业为消费者创造更好的产品或服务,从而为企业的经营业绩做出积极正面的贡献。持续竞争优势是企业保持持久的优秀经营绩效的基础,企业的持续成长靠的是它有持续竞争优势。

  本基金通过对目标企业的资产负债、损益、现金流量的深入分析,评估企业盈利能力、营运能力、偿债能力及增长能力等。通过财务分析,验证基金管理人对竞争优势的分析,同时也能加深对企业竞争优势的理解。

  经营的不确定性、市场的瞬息万变以及经营管理的复杂性都会对企业的竞争优势造成影响,进而反映在企业的财务状况中。本基金通过财务分析,来进一步探讨竞争优势与经营绩效之间的内在模式。

  竞争优势与经营绩效之间的内在模式也会延续在未来的财务状况中。本基金基于对企业竞争优势可持续性的判断,预测企业未来财务数据,形成估值判断的基础。

  本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性,在深入分析宏观经济、货币政策以及市场结构的基础上,灵活运用各种消极和积极策略。消极债券投资的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定的收益。积极债券投汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率变动对债券价格与再投资收益所产生的影响是相反的。当利率上升时,债券价格下跌,但投资期间的现金流入就能获得较高的再投资收益。利率下降时的情形则相反。利率免疫策略就是构造一个恰当的债券组合,使得利率变动导致的价格波动风险与再投资风险相互抵消。这样无论市场利率如何变化,本基金的债券组合都能获得一个比较确定的收益率。

  本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的研究。利率期限结构描述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差别,它决定于三个要素:货币市场利率、均衡真实利率和预期通货膨胀率。在判断货币市场利率时,基金管理人将主要考察央行的基础货币供给与市场的流动性需求。均衡真实利率指的是无通货膨胀情形下的均衡利率水平,它主要由国民财富、人口特征、生产技术、社会保障体系以及文化等长期因素决定,经济的周期波动在短期内也会造成相当大的影响。通货膨胀率的决定因素是总需求与总供给的相对变化。在总需求方面,基金管理人需要考察消费、投资和对外贸易的需求变化;在总供给方面,基金管理人需要考察自然资源、劳动力以及其他生产要素的供给变化。在深入分析利率期限结构的基础上,本基金将运用利率预期策略和收益率曲线追踪策略进行积极投资。

  本基金也将从债券市场的结构变化中寻求积极投资的机会。国内债券市场正处于发展阶段,交易制度、债券品种体系和投资者结构也在逐步完善,这些结构变化将对市场产生深远影响。投资者对市场结构变化的认识是一个渐进的过程,在这个过程中市场的某些局部可能会出现风险与收益不对称的现象。本基金将借助经济理论和金融分析方法努力把握市场结构变化所带来的影响,并在此基础上寻求低风险甚至无风险的套利机会。

  本基金的权证投资将以保值为主要投资策略,以充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的;在个股层面上,充分发掘可能的套利机会,汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  本基金可以持有在股权分置中被动获得的权证,并可以根据证券交易所的有关卖出该部分权证或行权。

  本基金实行投资决策团队制。本基金管理人将投资和研究职能整合,设立了投资研究部,策略分析师、行业分析师、数量分析师和基金经理立足本职工作,充分发挥主观能动性,渗透到投资研究的关键环节,群策群力,为基金份额持有人谋取长期稳定的投资回报。

  1、策略分析师就宏观、政策、投资主题、市场提交策略报告并讨论;汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  3、投资决策委员会审议基金经理提交的资产配置,并确定资产配置比例的范围。

  4、投资研究部提交备选股票池和优势企业股票池,在此基础上,基金经理、行业研究员决定核心股票池名单。

  5、基金经理在考虑资产配置的情况下,经过风险收益的权衡,决定投资组合方案。

  本基金的业绩比较基准为:70%×沪深300指数收益率+30%×上证国债指数

  上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数于2005年4月8

  日正式发布,它作为沪深两市的第一个统一指数,市场代表性好,与现有市场指数相关性高,其成份股为流动性高,交易活跃的主流投资股票。基于本基金的股票、债券和现金比例,选用该业绩比较基准能够反映本基金的风险收益特征。

  基金管理人在两种情况下可以修改业绩比较基准:一是在基金合改的前提下,基金管理人可根据投资目标和投资政策的变更,确定新的业绩比较基准,并及时公告;二是当市场出现更合适、更权威的比较基准时,本基金管理人有权选用新的比较基准,并及时公告。

  本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型基金,本基金的风险和预期收益比较均衡,在证券投资基金中属于风险适中的基金品种。

  1、按照当时有效的法律、法规、规章的,基金财产不得用于下列投资或者活动:

  (2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,超过该证券的10%;

  (3)基金财产参与股票发行申购,单只基金所申报的金额超过该基金的总资产,单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;(4)运用基金财产进行权证投资,不得有下列情形:

  3、基金管理人按照国家有关代表基金行使股东,基金投资者的利益;

  4、基金管理人按照国家有关代表基金行使债,基金投资者的利益。

  基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情况。

  本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不基金一定盈利,也不最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  阶段 净值增长率(1)率标准差 收益率(3) 准收益率标 (1)-(3) (2)-(4)

  (二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图

  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

  本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务,并以基金托管人和“汇添富优势精选混合型证券投资基金”的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司/深圳分公司开立基金证券账户、以“汇添富优势精选混合型证券投资基金”的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相。

  1、基金财产应于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。

  2、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益,归入基金财产。

  3、基金管理人、基金托管人因依散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。

  基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值,依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值,是计算基金申购与赎回价格的基础。

  本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规需要对外披露基金净值的非营业日。

  基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后,将估值结果加盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人,基金托管人按法律法规、《基金合同》的估值方法、时间、程序进行复核,复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章返回给基金管理人;月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济未发生重大变化,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。

  (2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。

  如最近交易日后经济发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;

  (3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  经济未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;

  交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

  (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价(收盘价)估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;

  (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

  (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关确定公允价值。

  3、因持有股票而享有的配股权,从配股除权日起到配股确认日止,如果收盘价高于配股价,按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价,则估值为零。

  4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。

  6、如有确凿表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。

  7、相关法律法规以及监管部门有强制的,从其。如有新增事项,按国家最新估值。

  根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此,就与本基金有关的会计问题,如经汇添富优势精选混合型证券投资基金 更新招募说明书

  相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

  值或份额净值计价错误实际发生时,基金管理人应当立即纠正,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理人应报中国证监会备案;当估值错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的,应先由基金管理人承担,基金管理人对不应由其承担的责任,有权向人追偿。

  本基金运作过程。